Mikrorahoitus

Osuuspankki Kambodžassa

Kuten mikrotason toimielimet ( englanti pienrahoituslaitoksille ) organisaatioille viittasi rahoitusalan peruspalveluja , kuten lainojen , säästötilien tai vakuutuksen myös saatavilla asiakkaille, jotka eivät ole tarjolla perinteisten pankkien eri syistä. Mikrorahoitus on siksi tärkeä kehityspolitiikan väline .

Mikrorahoituksen menetelmät ja palvelut

Tärkeitä palveluita mikrorahoituslaitoksilta ovat

Mikrorahoitus ja mikrolainat

Termi mikrorahoitus kattaa laajemman kentän kuin termi mikroluotto, joka rajoittuu luottopuolelle, mukaan lukien säästö-, vakuutus- ja rahansiirtopalvelut, jotka muuten suljettaisiin paljon mainitulle "köyhimmille köyhille". Tätä väestöryhmää on viime aikoina käsitelty yhä enemmän johtamiskirjallisuudessa ja -käytännössä niin kutsutun pyramidipohjan pohjalta, jossa keskustellaan liiketoimintamalleista tähän asti laiminlyötyjen väestöryhmien onnistuneeseen integroimiseen yrittäjyyteen arvoketjuihin ja jolla on usein keskeinen rooli mikrorahoituskonsepteissa. Mikrorahoitusalan arvoketju koostuu pääasiassa neljästä toimijasta: sijoittajista, mikrorahoituksen sijoitusvälineistä, mikrorahoituslaitoksista ja mikroyrittäjistä.

Usein niin sanotuilla mikroyrittäjillä on vain työvoimaa ja paljon ideoita, mutta liian vähän rahaa ja yrittäjäosaamista näiden ideoiden toteuttamiseen. Koska nämä ihmiset eivät yleensä voi tarjota vakuuksia omaisuudelleen, he eivät saa lainoja perinteisiltä pankeilta. Mikrorahoituslaitokset yrittävät nyt täyttää tämän aukon myöntämällä lainoja, jotka ne turvaa muilla tavoilla. Yleinen lähestymistapa on osuuskuntien perustaminen. Lainaajat (he ovat usein naisia) muodostavat osuuskunnan, jossa naiset tukevat toisiaan tuotannolla ja lainan takaisinmaksulla. Vahva sosiaalinen rakenne monissa kehitysmaissa tarkoittaa, että jokainen naisista haluaa maksaa lainan takaisin, koska muuten he "menettäisivät kasvonsa" kylässä. Lisäksi mikroluottolaitokset neuvovat ja tukevat lainanottajia. Luottokorot ovat länsimaisten standardien mukaan korkeat, mutta huomattavasti alemmat kuin niiden rahanvälittäjien (koronkiskijöiden) tapauksessa, joissa naiset voisivat vaihtoehtoisesti varastoida lainoja. Näiden takeiden avulla monet mikroluottolaitokset ovat onnistuneet saavuttamaan korkeat, jopa 98%: n takaisinmaksut, enemmän kuin perinteisissä pankeissa.

Mikrorahoituspalvelujen tarjoajat tarjoavat lainojen lisäksi myös muita rahoituspalveluja, kuten vakuutus- tai säästömahdollisuuksia. Koska perinteiset pankit eivät ole tavoitettavissa, suurin osa kehitysmaiden ihmisten varallisuudesta ei ole likvidissä muodossa pankissa, joten niitä ei voida kantaa korkoja eikä niitä saa nostaa lainaksi ja sijoittaa tuottavasti. Onni esimerkiksi roikkuu isoäidin kaulassa kultaketjun muodossa. Mikrorahoitus tarjoaa näille ihmisille mahdollisuuden säästää rahaa, jota muut lainanottajat voivat käyttää lainojen ottamiseen. Koska maatalous on tärkeä talouden haara monissa kehitysmaissa, on myös mielenkiintoista ottaa vakuutus saton hinnan vaihteluilta. Tällaiset tuotteet ovat vasta alkamassa ilmestyä. Lisärahoituspalveluna tietyissä kehitysmaissa matkapuhelinten omistajat, joilla on vastaava palvelusopimus matkapuhelinyritykseltä, voivat lisätä rahaa, säilyttää sitä turvallisemmin, tehdä siirtoja muille matkapuhelinten omistajille ja nostaa käteistä itse ilman pankkitietoja . Tällä Bim organisaatio on Perussa , enimmäismäärä on asetettu noin 600 euroa. Transaktiomaksut ovat alhaiset (alle 30 senttiä). Se on uusi kansallinen järjestelmä, jota kolme matkaviestintäyritystä ylläpitää verkkojen yli.

Mikrorahoituslähestymistavassa on mielenkiintoista, että kehitys tulee saavuttaa markkinapohjaisilla varoilla. Siinä oletetaan, että molemmat osapuolet hyötyvät kauppasuhteista, jos nämä kauppasuhteet ovat oikeudenmukaiset. Mikrorahoitus yrittää nyt täyttää nämä ehdot saavuttaakseen myöhemmin win-win -tilanteen myöntämällä rahoituspalveluja. Tutkimukset osoittavat, että nämä ovat sijoittajan kannalta mielenkiintoisia sijoituksia.

Mikrorahoituslähestymistapa voidaan erottaa vastaavasta lähestymistavasta, jonka tavoitteena on myös tehdä köyhimmistä köyhistä luottokelpoisista ja siten mahdollisista yrittäjistä. Erityisesti Hernando de Soto (taloustieteilijä) suositteli tätä lähestymistapaa teoksellaan "Pääoman mysteeri" . Mikrorahoitusmenetelmällä pyritään käyttämään sosiaalisia suhteita vakuutena, joka motivoi lainanottajia maksamaan takaisin ajoissa. De Soto puolestaan ​​suosittelee "köyhimpien köyhien" antamista lainavakuuksiksi, jotka perustuvat samalla tavalla markkinalähtöiseen kantaan, jonka mukaan heidän nykyiset epäviralliset omaisuusoikeutensa (joita hän kutsuu "kuolleeksi pääomaksi") on virallistettu ja yksityisoikeudellinen muuttaa perusteltuja omaisuusoikeuksia . Tämä antaa sinulle mahdollisuuden osallistua virallisiin luottomarkkinoihin esimerkiksi asuntolainojen avulla ja ryhtyä itsenäiseksi ammatinharjoittajaksi. Tom Bethell sekä Gunnar Heinsohn ja Otto Steiger edustavat samanlaisia ​​teorioita muodollisten omistusoikeuksien välisestä yhteydestä luoton ja sosiaalisen kehityksen turvaamiseksi .

Ero muista rahoituspalvelujen tarjoajista

Ihmiset, joilla ei ole vakaita tuloja tai joilla ei ole luottovakuutta, jäävät usein muodollisten rahoitusmarkkinoiden ulkopuolelle paitsi kehitysmaissa . Ainoana vaihtoehtona perinteiselle pankkijärjestelmälle on vain yksityisiä rahan antajaa, jolla on usein korkeat korot monissa paikoissa . Mutta nämä tarjoavat vain lainaa. Mahdollisuus vakuuttaa itsensä sairauksilta tai säästää rahaa itse oli olemassa vasta mikrorahoitusjärjestelmien käyttöönoton jälkeen. Vielä tänäkin päivänä monet mikrorahoituslaitokset keskittyvät mikroluottoalueeseen.

Kohderyhmä ei tule kysymykseen perinteisten liikepankkien asiakkaina useista syistä: heillä ei yleensä ole sopivan suuruisia säännöllisiä tuloja, joita usein tarvitaan tilin avaamiseen (säästökirja), ei lainojen vakuuksia, ja yleensä ei kehitysmaissa myöskään tilin avaamiseen tarvittavia henkilöasiakirjoja (passi, henkilökortti). Mikrorahoituslaitokset toimivat täällä eri tavalla. Edellä mainittu de Soto toisaalta suosittelee, että epävirallinen omistus muutetaan viralliseksi, oikeudenmukaiseksi omistusoikeudeksi, mutta myös köyhimmät sisällytetään toimivaan passijärjestelmään, jotta heillä on myös pääsy tavallisille luottomarkkinoille. On myös palveluntarjoajia, jotka myöntävät lainoja negatiivisesta Schufasta huolimatta. Hakemukset tarkastetaan yksilöllisesti luottokelpoisuuden mukaan.

Laajennettu perhe toimii toisena toimivana "rahoituspalvelujen" tarjoajana yhteiskunnissa, joilla on läheinen sosiaalinen yhteenkuuluvuus . Tässä sosiaalinen verkosto toimii turvallisuutena (jota mikrorahoituksen tarjoajat usein käyttävät). B. mutta myös sosiaaliset riippuvuudet, jotka on luotu tai vahvistettu lainaamalla .

Mikrorahoitus ja kehityspolitiikka

Mikrorahoituksesta keskustellaan usein köyhyyden vähentämisen ja naisten tasa -arvon näkökulmasta . Periaatteessa mikrorahoitusohjelmat tai -laitokset koskevat väestön taloudellisesti aktiivista osaa. Nämä ovat usein (mutta ei aina) naisia ​​ja taloudellisesti erityisen aktiivisia ihmisiä, jotka haluavat parantaa liiketoimintaansa ja siten elintasoaan rahoituspalvelujen saatavuuden kautta . Periaatteessa skeptinen lähestymistapa on sopiva. Monet vanhentuneet tai puhtaasti kvantitatiiviset tutkimukset perustuvat yksittäiseen näkemykseen mikrorahoitusaloitteista ja jättävät huomiotta epävirallisten lainanantajien kilpailun. Mikrorahoitusaloitteilla voi olla myös täysin tahattomia seurauksia. Huonosti hoidetut ne tarjoavat yrittäjille mahdollisuuden tulla ”välittäjiksi” lainaamalla köyhemmille lainanottajille muodollista mikroluottoa, joka on saatu todistetulla luottokelpoisuudella. Tämän epävirallisen välityksen seurauksena köyhimmät köyhät mikroyrittäjät hyötyvät vähemmän kuin suhteellisen harvat köyhät.

Pioneerin mikrorahoituslaitokset

Tunnettu mikrorahoituslaitoksiin jotka ovat olleet markkinoilla jo kauan ovat Grameen Bank vuonna Bangladeshissa , Banco Solidario ( BancoSol , aktiivinen vuodesta 1986, pankkitoimiluvan vuodesta 1992) on Bolivia ja Bank Rakyat Indonesiassa (BRI) Indonesiassa.

Mikrorahoituksen alalla toimivat tunnetut kehitysyhteistyöjärjestöt ja rahoituspalvelujen tarjoajat (valinta)

Mikrorahoitus rahoitusalalla

Niin kutsuttujen valtiosta riippumattomien järjestöjen lisäksi suurpankit ja rahoitusala ovat nyt löytämässä mikrorahoituksen tuottopotentiaalia. Näitä ovat Deutsche Bank, ABN-AMRO-Bank, Credit Suisse ja Citibank. Mikrorahoitusvaroja tarjotaan asiakkaille . Deutsche Bank tarjosi z. B. Vuoden 2008 sijoittajat rahoittavat lainoja köyhille ja tuottavat jopa 9,5%. FAZ: n mukaan "sosiaalisen sitoutumisen", korkean tuoton ja "hämmästyttävän alhaisen epäonnistumisasteen" yhdistelmällä on tärkeä rooli näissä toimenpiteissä. Esimerkiksi "tuotto ... ylittää enimmäkseen rahamarkkinarahastojen tuoton". (FAZ, 11. tammikuuta 2008)

Kun voittoa tavoittelemattomana organisaationa aloittanut meksikolainen Compartamos keräsi vuonna 2007 listautumisannin kautta 458 miljoonaa dollaria, sijoittajat ympäri maailmaa havaitsivat nämä markkinat kannattavaksi liiketoiminnaksi. Koska kukaan ei ole vetänyt rajaa kehitysavun päättymiseen ja hyödyntämisen aloittamiseen, on olemassa riski, että mikrorahoitus epäonnistuu oman taloudellisen menestyksensä vuoksi.

Mukaan Maailmanpankin , mikrorahoituslaitoksia lainata vähintään 60 miljardia Yhdysvaltain dollaria vuodessa (vuodesta 2015) ja oli 135 miljoonaa ihmistä.

Turvajärjestelmät

  • Itsepalveluryhmät velan perijöinä

Kansalaisjärjestöjen käytännöstä, jossa omatoimiryhmä huolehtii taloudellisesta hätätilanteesta, tukee ja neuvoo kaupallisia luottolaitoksia, nämä omatoimiryhmät muuttuvat pankkiryhmien yhä lisääntyvän kaupallistamisen taustalla pakottamisjärjestelmänä mini-laina-asiakkaat keräämään velkojaan. Jos maksu epäonnistuu, velallisena käytetään omatoimiryhmää. Solidaarisuuteen perustuvasta itseorganisaatiosta kehitettiin epävirallinen pakotusjärjestelmä, joka ei välttele terroria ja väkivaltaa lainanottajia kohtaan. Intian raportit kuvaavat dramaattisia itsemurhia täällä. Tuloksena on muun muassa FAZ: n määrittämä "hämmästyttävän alhainen vikaantumisaste".

Historialliset ja nykyiset mikrorahoitusjärjestelmät ensimmäisessä maailmassa ja sieltä

Myös Euroopassa ja Pohjois -Amerikassa on ja oli ihmisiä, jotka ovat suurelta osin suljettuina pankkipalvelujen ulkopuolelle tai jotka ovat olleet pitkään. Isossa -Britanniassa perinteiset liikepankit ovat vetäytyneet suurelta osin kannattamattomilta alueilta, joilla on korkea työttömyys. Saksan osuuspankkien kaltaiset säästö- ja lainayhtiöt ovat usein ainoita, jotka säästävät pienimpiäkin määriä, lainoja, joilla on laillisesti säännelty korko, ja tämän asiakaskunnan käytettävissä olevia pankkikortteja.

Saksassa liittohallitus laajentaa parhaillaan mikrorahoitustarjontaa. Tätä varten se perusti vuoden 2010 alussa Saksan mikroluottorahaston , jonka perusteella GLS Bank myöntää lainoja pienyrityksille ja aloittaville yrityksille yhteistyössä Saksan mikrorahoituslaitoksen kanssa . Ethikbank tarjoaa online vaihtotase luotolla ihmisille velan tietyin edellytyksin.

Historiallisesti Raiffeisen ja osuuspankkien sekä asunto-osuuskunnat saksankielisissä maissa olivat huomattavan tärkeitä pääsyn vähäosaisten ja köyhien kohtuuhintaisten lainoja ja rahoitusvälineitä. Ns. Säästöyhdistykset , jotka syntyivät 1800-luvun puolivälissä ja myös kukoistivat jossain määrin Länsi-Saksan valuuttauudistuksen jälkeen, edustivat eräänlaista alustavaa organisaatiota . Jotkut näistä säästöyhdistyksistä, joista osa järjestettiin myös yritysten, yhdistysten tai (esimerkiksi rautateiden ja postitoimistojen tapauksessa) työnantajan aluehallinnon kautta, olivat myös työntekijöiden asiaankuuluvien pankkilaitosten edelläkävijöitä. alalla. Vastaavaa kehitystä 1800 -luvulla on myös käsityöläisten, virkamiesten ja maanviljelijöiden keskuudessa. Ajoittain pilkatut säästöyhdistykset ovat tällä hetkellä jälleen nousussa Länsi- ja Keski -Afrikassa, myös osassa Kaakkois -Aasiaa. Mikrorahoituslaitoksille yleensä säästöjen mobilisointi on edelleen tärkein rahoituslähde, jopa erittäin köyhille. Kehittyvät maat, kuten Kiina, ovat myös kiinnostuneita rakentamaan yhteiskuntia. Kesällä 2017 hankkeessa, jossa oli  Venäjän federaation keskuspankki, julkaistiin a- ja Yandex -logo (vihreä ympyrä, jossa on  rasti ), joka merkitsee rekisteröidyt mikrorahoitusjärjestöt.

Katso myös

kirjallisuus

  • Manfred Stüttgen: Mikrolainoja. Kestävä sijoitus markkinoinnin ja moraalin välisen jännitteen kentällä, julkaisussa: Manfred Stüttgen (toim.) Ethics of Banking and Finance, 2. painos, 2019, Zürich / Baden Baden: Nomos, ISBN 978-3-8487-3846-5 , s 117-139.
  • Michael P.Sommer: Hieman erilainen rahasykli-Mikrorahoituksen, kirkon ja yhteiskunnan lisäarvo, numero 356, tammikuu 2009, kustantaja: Kath.Sozialwiss.Zentralstelle Mönchengladbach, ISBN 978-3-7616-2119-6 .
  • Djordje Popovic: Mikrorahoitus. Perusteet, instrumentit, näkökulmat ISBN 3-86550-690-9 .
  • Manfred Nitsch: Lasipalatseja ja mikrorahoitus: Osuudet kehitysrahoitukseen: 12 (kehitys ja rahoitus) ISBN 3-631-38563-3 .
  • Peter Fanconi, Patrick Scheurle: Pieni raha - suuri vaikutus. Mikrorahoitus: Eläminen ilman köyhyyttä. NZZ Libro, Zürich 2015, ISBN 978-3-03810-131-4
  • Naoko Felder- Kuzu: järkevän mikrorahoituksen ja mikrorahoitusinvestointien tekeminen ISBN 3-938017-29-5 .
  • Naoko Felder-Kuzu: Pieni ponnistus, suuri vaikutus ISBN 978-3-907625-40-8 .
  • Ingrid Matthäus-Meyer, JD von Pischke: Mikrorahoitussijoitusrahastot: Yksityisen pääoman vipuvaikutus talouskasvuun ja köyhyyden vähentämiseen ISBN 3-540-72423-0
  • Joanna Ledgerwood: Mikrorahoituksen käsikirja: institutionaaliset ja rahoitusnäkymät. 2001, ISBN 0-8213-4306-8 .
  • Juliet Hunt, Nalini Kasynathan: Voimaantumisen polkuja? Pohdintoja mikrorahoituksesta ja sukupuolisuhteiden muutoksesta Etelä -Aasiassa. Julkaisussa: Caroline Sweetman (Toim.): Sukupuoli, kehitys ja raha. Oxfam 2001, s.42-52.
  • Beatriz Armendáriz de Aghion / Jonathan Morduch: Mikrorahoituksen talous. MIT Press, 2004.
  • Jonathan Morduch: Mikrorahoituslupaus. Journal of Economic Literature, Vuosikerta 37, 1999, s. 1569-1614
  • Annette Krauss, Birgit Joußen, Koenraad Verhagen, Rahoitusjärjestelmän kehittäminen - säästö- ja luottolaitokset köyhille. Raportti ensimmäisestä tutkimusvaiheesta, toim. Saksan piispankonferenssin Münsterissä vuonna 2001 toimineen tieteellisen työryhmän yleismaailmallisia kirkkotehtäviä varten

nettilinkit

lähteet

  1. ↑ Manfred Stüttgenin mikrolainat. Kestävä sijoitus markkinoinnin ja moraalin välisen jännitteen kentällä , julkaisussa: Manfred Stüttgen (toim.) Ethics of Banking and Finance, 2. painos, Zürich / Baden Baden: Nomos, 121
  2. ↑ Mikrorahoituksen Wiki -menetelmä: ryhmämalli
  3. ↑ Mikrorahoitus Wikin metodologia: kiinnostus
  4. ↑ MicrofinanceWiki Micro Saving
  5. ↑ Ensimmäinen Mobile Money -alusta Perussa. (Engl.) ( Memento 16. toukokuuta 2016 Internet -arkisto ) Helmikuun 2016 vastuullisuusinvestoinnit 23
  6. ↑ Bimin verkkosivusto Perussa (espanjaksi)
  7. ↑ Michael Schäfer: Sijoittaminen matalan koron ympäristöön. Mikrorahoitusinvestoinnin ihmelääke? Neue Zürcher Zeitung , 12. joulukuuta 2016
  8. ^ Hernando de Soto: Pääoman mysteeri: miksi kapitalismi voittaa lännessä ja epäonnistuu kaikkialla. Lontoo: Bantam 2000; katso a. Hernando de Soto, Enrique Díaz Ortega: Dead Capital, Fluid Capital and Money Arkistoitu kopio ( muisto 26. kesäkuuta 2007 Internet -arkistossa ). Paperi, joka esiteltiin kansainvälisessä symposiumissa omaisuuden taloudellisesta roolista, Bremenin yliopisto, 28.-30. Marraskuuta 2003 Arkistoitu kopio ( Memento 26. kesäkuuta 2007 Internet-arkistossa )
  9. ↑ Hans -Heinrich Bass , Markus Wauschkuhn: Hernando de Soto - tosiasioiden laillistaminen . ( Muistio 30. heinäkuuta 2013 Internet-arkistossa ) julkaisussa: D + C Development and Cooperation , 2000, nro 1, s.15-18.
  10. ↑ Tom Bethell: Noblest Triumph: Omaisuus ja vauraus kautta aikojen. New York: St.Griffin 1998, ISBN 0-312-22337-4 ; katso a. Tom Bethell: Miksi koko maailmaa ei kehitetä? Omaisuudesta kolmannessa maailmassa arkistoitu kopio ( muisto päivätty 26. kesäkuuta 2007 Internet -arkistossa ). Paperi, joka esiteltiin kansainvälisessä symposiumissa omaisuuden taloudellisesta roolista, Bremenin yliopisto, 28.-30. Marraskuuta 2003 Arkistoitu kopio ( Memento 26. kesäkuuta 2007 Internet-arkistossa )
  11. ↑ Gunnar Heinsohn, Otto Steiger: Omaisuus, korko ja raha. Reinbek: Rowohlt 1996; tämä: kiinteistötalous. Marburg: Metropolis 2006; Otto Steiger: Suojattujen tapahtumien perusperiaatteiden turvaaminen IDA -maissa: Theoretical Foundation Arkistoitu kopio ( muisto 26. kesäkuuta 2007 Internet -arkistossa ). Paperi, joka esiteltiin kansainvälisessä symposiumissa omaisuuden taloudellisesta roolista, Bremenin yliopisto, 28.-30. Marraskuuta 2003 Arkistoitu kopio ( Memento 26. kesäkuuta 2007 Internet-arkistossa ); Otto Steiger: Omistusoikeudet ja taloudellinen kehitys: kaksi näkemystä [1] , ei vielä julkaistu.
  12. ^ Luotto Wiki. Haettu 6. elokuuta 2020 .
  13. ^ "Vallankumous mikrorahoituksessa" ( Muisto 7.11.2006 Internet -arkistossa ) (PDF -tiedosto; 96 kt), GTZ
  14. ↑ Frithjof Arp: 34 miljardin dollarin kysymys: Onko mikrorahoitus vastaus köyhyyteen? . Julkaisussa: World Economic Forum (Toim.): Global Agenda . 12. tammikuuta 2018.
  15. ↑ Frithjof Arp, Alvin Ardisa, Alviani Ardisa: Mikrorahoitus köyhyyden lievittämiseen: Onko kansainvälisissä aloitteissa unohdettu kilpailun ja välityksen peruskysymykset? . Julkaisussa: United Nations Conference on Trade and Development (Toim.): Transnational Corporations . 24, nro 3, 2017, s.103--117. UNCTAD / DIAE / IA / 2017D4A8. doi : 10.18356 / 10695889-fi .
  16. ↑ "Woman's World Banking" ( Muisto 7.10.2006 Internet -arkistossa )
  17. ↑ a b Gerhard Klas: Apua köyhille tai voittoa rikkaille? Julkaisussa: Lunapark 21, 2009. Page 54 f. Arkistoitu kopio ( Muistio 26. kesäkuuta 2011 Internet -arkistossa ) (PDF -tiedosto; 150 kB)
  18. ^ Neil MacFarquhar Big Banks saa suuria voittoja mikrolainoista köyhiin . The New York Times , 13. huhtikuuta 2010.
  19. ↑ Fortune , 1. syyskuuta 2015, s.24
  20. ↑ FAZ 11. tammikuuta 2008
  21. ↑ MikroKonto der Ethikbank ( Memento lokakuusta 22, 2007 Internet Archive )
  22. ^ Alfred Böttcher: Saksalaiset työntekijäpankit . Julkaisussa: Yearbooks for Economics and Statistics / Journal of Economics and Statistics . nauha 69 (124) , nro. 3/4 , 1. tammikuuta 1926, s. 339-350 , JSTOR : 23823289 .
  23. ^ A b Hans Dieter Seibel: Mikrorahoitus mikroluoton sijasta. sääntelykonsepti omatoimisten rakenteiden edistämiseksi julkaisussa: Nälkä: syyt, seuraukset, korjaustoimenpiteet; tieteidenvälinen kiista (2012), s. 339-359, lainattu linkistä hf.uni-koeln.de
  24. ↑ Kiinan edelläkävijänä Bausparkasse kesti seitsemän vuotta: Schwäbisch Hallin pitkä marssi. Lähde : www.handelsblatt.com. Haettu 22. tammikuuta 2016 .
  25. ↑ Venäjän keskuspankki merkitsemään mikrorahoitusjärjestöt Internetiin | Банк России. Haettu 18. elokuuta 2017 .