Arvopaperikauppalaki
Perustieto | |
---|---|
Otsikko: | Arvopaperikauppalaki |
Lyhyt otsikko: | Arvopaperikauppalaki |
Lyhenne: | WpHG |
Tyyppi: | Liittovaltion laki |
Soveltamisala: | Saksan liittotasavalta |
Oikeudellinen asia: | Kaupallinen laki |
Viitteet : | 4110-4 |
Alkuperäinen versio: | 26. heinäkuuta 1994 ( Federal Law Gazette I, s. 1749 ) |
Tehokas: | 1. elokuuta 1994 ja 1. tammikuuta 1995 |
Uusi ilmoitus: | 9. syyskuuta 1998 ( Federal Law Gazette I s.2708 ) |
Viimeisin muutos: |
Art. 56 G , 10. elokuuta 2021 ( Federal Law Gazette I s. 3436, 3468 ) |
Viimeisen muutoksen voimaantulopäivä : |
1. tammikuuta 2024 (10. elokuuta 2021 137 g artikla) |
GESTA : | C199 |
Nettilinkki: | Lain teksti |
Huomaa sovellettavan laillisen version huomautus. |
Arvopaperimarkkinalain ( WpHG ) säännellään Saksassa arvopaperikaupan . Sitä käytetään erityisesti seurata palveluyrityksille että kauppa arvopaperi- ja rahoitusmarkkinoiden futuurit , ja myös asiakkaiden suojelemiseksi.
Lain sisältö
Tärkeä osa tätä lakia on äänioikeuksien ilmoittaminen WpHG : n 33 §: n 1 momentin 1 ja 1 a kohdan mukaisesti. Lisäksi täsmennetään pörssissä noteerattujen yritysten julkaisuvelvoitteet . Tämän jälkeen vaaditaan vahingonkorvausta näiden velvoitteiden rikkomisesta . WpHG : n 102 § : n mukaisesti vaaditut tiedot on säännelty markkinoillepääsyä koskevassa asetuksessa (MarktAngV) .
Liittovaltion finanssivalvonta (BaFin) on vastuussa valvonnasta .
WpHG kieltää sisäpiirikaupan . Sisäpiiririkokset ovat virallisia rikoksia, minkä vuoksi syyttäjä syyttää heitä . WpHG: n 23 §: n 1 momentin 1 virkkeen mukaan BaFinille on ilmoitettava epäillyistä tapauksista. Sisäpiirikaupoista johtuvista rikkomuksista voidaan tuomita vankeuteen enintään viideksi vuodeksi tai sakkoon. Arvopaperikauppalaki on siten osa liitännäistä rikoslakia .
Lisäksi WpHG velvoittaa sijoituspalveluyritykset tarjoamaan sijoitusneuvontaa, joka sopii sijoittajalle ja sijoittajalle , sekä hankkimaan ja dokumentoimaan asiakkaalta tietoja hänen kokemuksestaan, sijoitustavoitteistaan, taloudellisesta tilanteestaan ja riskinsietokyvystään . Tätä tarkoitusta varten ilmoitus soveltuvuutta mukaisesti 64 § (4) WpHG on toimitettava asiakkaalle ennen lähettämistä arvopapereita järjestyksessä . WpHG: n 87 § ja WpHG Employee Notification Ordinance - WpHGMaAnzV säätelevät neuvonantajien rekisteriä .
Katso myös
kirjallisuus
- Andreas Fuchs: Arvopaperikauppalaki (WpHG). Kommentti , 1. painos, München 2009, Verlag CH Beck, ISBN 978-3406515279
- Heribert Hirte / Thomas MJ Möllers (toimittajat): Kölnin kommentti WpHG: lle , 2. painos, Köln 2014, Verlag Heymanns , ISBN 9783452275875
- Thomas MJ Möllers / Thomas G.Wenninger: Investor Protection and Function Improvement Act (AnsFuG), NJW 24/2011, 1697