Yhtenäinen pankkivalvontamekanismi

Yhtenäinen pankkivalvonnan mekanismi ( englanti S Ingle S upervisory M echanism, SSM ), vaikka yhtenäinen eurooppalainen pankkivalvonta mekanismi ja puhekielessä Keski-Euroopan pankkivalvonta , euro pankkivalvonnan tai EKP pankkivalvonnan kutsutaan, on yksi keskeisistä pilareista Euroopan pankkiunionia . Tällä mekanismilla Euroopan keskuspankki (EKP) otti 4. marraskuuta 2014 käyttöön euroalueen pankkien valvonnan , joiden kokonaisvarojen osuus oli yli 30 miljardia euroa eli 20 prosenttia maan taloudellisesta tuotoksesta.

taustat

Vuonna 2007 tapahtuneesta maailmanlaajuisesta finanssikriisistä ja vuoden 2009 eurokriisistä saatujen negatiivisten kokemusten vuoksi Euroopan unionissa tehostettiin pyrkimyksiä vahvistaa Euroopan rahoitusmarkkinoiden yhtenäistä sääntelyä . Tämän seurauksena Euroopan finanssivalvojien perustettiin vuonna 2011 kolmen eurooppalaisen finanssivalvontaviranomaisten pankkitoiminnan ( EBA ), vakuutukset ( EVLEV ) ja arvopaperit ( EAMV ). Järjestelmän mukaan rahoitusmarkkinoiden sääntelystä päätetään pääosin Euroopan tasolla, mutta standardien noudattamista valvovat edelleen ensisijaisesti EU-maiden kansalliset valvontaviranomaiset. Lisäkehityksen, erityisesti Kyproksen valtion velkakriisin jälkeen vuodesta 2011, jolloin kansallinen pankkivalvontaviranomainen ei ollut reagoinut kriisiin riittävästi, äskettäin perustettu Euroopan finanssivalvontajärjestelmä on jo kyseenalaistettu.

kehitystä

EU: n jäsenvaltioiden valtion- ja hallitusten päämiehet sopivat 29. kesäkuuta 2012 Brysselissä pidetyssä huippukokouksessa periaatteessa euron käyttöön ottaneiden 17 EU-maan keskuspankkivalvontaviranomaisen perustamisesta Euroopan keskuspankkiin. valuuttana. Valvonnan siirtäminen EKP: lle ei sen vuoksi saisi luoda uutta eurooppalaista viranomaista, vaan EKP: lle annetaan "erityisiä tehtäviä luottolaitosten valvonnassa". Euroopan komissio esitteli 12. syyskuuta 2012 suunnitelmansa yhtenäisestä pankkivalvonnasta. Niiden tarkoituksena oli saattaa kaikki noin 6000 euroalueen pankkia EKP: n valvonnassa jo vuonna 2013. Liittovaltion valtiovarainministeri Wolfgang Schäuble kritisoi tätä ja pyysi, että se rajoitettaisiin suuriin, systeemisesti tärkeisiin pankkeihin.

Euroopan valtiovarainministerit sopivat 13. joulukuuta 2012 avainkohdista yhtenäisen pankkivalvontamekanismin luomiseksi. Pankkivalvonta päätettiin siirtää EKP: lle vain systeemisesti tärkeiden suurten pankkien osalta, joiden taseen loppusumma on yli 30 miljardia euroa eli 20 prosenttia maan taloudellisesta tuotoksesta. Tämä tarkoittaa, että vain noin 150-200 euroalueen noin 6000 pankista on suoraan EKP: n valvonnassa. Loppuja valvovat edelleen kansalliset valvontaviranomaiset. Saksassa etenkin säästöpankit ja Volksbank- pankit on vapautettu keskusvalvonnasta. Perustelluissa tapauksissa, kuten pankkien saaman taloudellisen tuen, EKP voi kuitenkin ottaa haltuunsa. EKP: n presidentti Mario Draghi tekee selväksi, että uuden tehtävän - ja siten täyden vastuun - täysimääräinen hyväksyminen on mahdollista aikaisintaan kahdentoista kuukauden kuluttua toiminnan alkamisesta, jonka määräpäivänä hän kutsui maaliskuuta 2014. Jopa siinä tapauksessa, että " kaikki välttämätön Jos valmistelut työtasolla Euroopan keskuspankissa saatetaan päätökseen hyvissä ajoin, niiden pitäisi olla vielä myöhempiä ”, sanoi EKP: n johtokunnan jäsen Yves Mersch . Joten "se voi olla [vain] syys-, loka- tai marraskuussa 2014" .

Euroopan unionin neuvosto ilmoitti 19. maaliskuuta 2013, että Euroopan parlamentin kanssa on päästy sopimukseen oikeusperustasta Euroopan keskuspankkivalvontaviranomaisen perustamiseksi. Bundestag hyväksyi 13. kesäkuuta 2013 eurokriisin yhteydessä lain yhtenäisen pankkivalvonnan perustamisesta, joka sallii myös taloudellisiin vaikeuksiin joutuneiden pankkien pääomarahoituksen Euroopan vakausmekanismin (ESM) varoilla . Toistaiseksi tällä on ollut lupa suorittaa vain tukia valtioille. Saksan ehtona tähän oli eurooppalaisten luottolaitosten keskitetyn valvonnan käyttöönotto, josta oli jo päätetty marraskuussa 2012 pidetyssä EU: n huippukokouksessa ilman erityistä suunnittelua. Euroopan parlamentti hyväksyi virallisesti oikeusperustan keskuspankkivalvonnan perustamiselle 12. syyskuuta 2013.

Valmistellessaan yhtenäistä pankkivalvontaa EKP suoritti perusteellisen tutkimuksen (tunnetaan myös nimellä "Banken-TÜV" tai "Bilanz-TÜV"). Syksyyn 2014 mennessä tarkastettiin 130 suuren pankin tase euroalueen 18 maasta. Valittuihin laitoksiin kuuluvat myös ne, joiden taseen loppusumma on hieman alle määritetyn 30 miljardin euron kynnyksen. Tarkastus koostui varojen takautuvasta tarkastelusta ( omaisuuden laadun tarkastelu ) ja tulevaisuuteen suuntautuneista skenaarioihin perustuvista stressitestistä . Tulokset julkaistiin 26. lokakuuta 2014; 25 eurooppalaisella pankilla (joista yksi Saksassa) todettiin olevan riittämättömät pääomavarat.

EKP otti uudet pankkivalvontatehtävänsä virallisesti syksyllä 2014, 12 kuukautta asetuksen voimaantulon jälkeen.

organisaatio

Istuin ja varusteet

EKP on toiminut Frankfurt am Mainissa sen perustamisesta lähtien vuonna 1998 . Vuonna 2014 EKP muutti osittain uuteen EKP: n rakennuskompleksiin Frankfurtin Ostendissa. Koska uutta rakennusta suunniteltaessa ei ollut ennakoitavissa, että EKP: lle annettaisiin yhtenäinen pankkivalvonta, noin 1000 työntekijälle ei ole tarpeeksi tilaa. Siksi EKP päätti käyttää nykyistä pääkonttoriaan, Frankfurtin keskustan Eurotoweria , pankkivalvonnan työntekijöille tulevaisuudessa. Koska Eurotower kunnostettiin ensimmäisen kerran sen jälkeen, kun EKP muutti vuoden 2014 jälkipuoliskolla, pankkivalvonta oli väliaikaisesti Japanin keskuksessa .

Pankkivalvonnan kotipaikka , Eurotower Frankfurt am Mainissa

EKP: n pankkivalvonnan tehtävät

YVM ulottuu periaatteessa euroalueen jäsenvaltioihin . EU: n jäsenvaltiot, joiden rahayksikkö ei ole euro, voivat vapaaehtoisesti osallistua uuteen eurooppalaiseen pankkivalvontaan. Tätä varten EKP ja asianomaisten jäsenvaltioiden kansalliset valvontaviranomaiset sopivat tekevänsä tiivistä yhteistyötä. jäsenvaltioista tulee siten "osallistuvia jäsenvaltioita". Läheisen yhteistyön voivat päättää joko jäsenvaltiot tai EKP.

YVM määrittelee, miten EKP ja kansalliset valvontaviranomaiset järjestävät yhtenäisen pankkivalvonnan. Se, kuuluuko pankki EKP: n suoraan valvontaan vai ovatko kansallisten viranomaisten valvonnassa, riippuu siitä, kuinka järjestelmällisesti tärkeä ("merkittävä") se luokitellaan. EKP: n suora valvonta keskittyy merkittäviin laitoksiin. Luokitellaan merkittäväksi

  • Pankit, joiden taseen loppusumma on yli 30 miljardia euroa,
  • Pankit, joiden taseen loppusumma on yli 20 prosenttia maansa taloudellisesta voimasta, mutta vähintään taseen loppusumma on 5 miljardia euroa,
  • Pankit, jotka ovat saaneet tai hakeneet suoraa julkista rahoitusta EFSF: ltä tai ESM: ltä ,
  • kunkin osallistuvan valtion kolme suurinta pankkia.

Lisäksi EKP voi myös julistaa rajatylittävät pankit, jotka eivät täytä merkittävyyskriteerejä, merkittäviksi yksittäisissä tapauksissa. Vähemmän merkittävien laitosten tapauksessa vain kansalliset valvontaviranomaiset toimivat periaatteessa. YVM: n alkaessa marraskuun 2014 alussa EKP ottaa vastaan ​​120 euroalueen pankkiryhmän suoran valvonnan, mikä edustaa lähes 85 prosenttia kaikkien euroalueen pankkien varoista. Saksassa EKP ottaa käyttöön 21 ryhmän suoran valvonnan. Noin 3600 merkityksettömän laitoksen suoraa valvontaa euroalueella kuuluu aluksi jäsenvaltioiden vastaaville kansallisille valvontaviranomaisille. Näihin kuuluu noin 1700 saksalaista laitosta, jotka ovat edelleen liittovaltion finanssivalvontaviranomaisen (BaFin) ja Bundesbankin suorassa valvonnassa.

Pariisissa (aiemmin Lontoossa ) sijaitsevalla Euroopan pankkiviranomaisella (EBA) on poikkeuksellisissa tapauksissa oikeus tehdä sitova päätös kansallisiin valvontaviranomaisiin tai jopa suoraan pankkeihin nähden. EPV: n päätehtävänä on yhdenmukaistaa yksittäisissä EU: n jäsenvaltioissa sovellettavat pankkivalvontasäännöt ja edistää kansallisten valvontaviranomaisten välistä vaihtoa.

Rahapolitiikan ja pankkivalvonnan erottaminen EKP: ssä

EKP: hen on perustettu uusi hallintoneuvosto yhtenäisen pankkivalvonnan tehtäviä varten , joka vastaa valvontatehtävien suunnittelusta ja suorittamisesta. Valvontaelin koostuu puheenjohtajasta, jolla on viiden vuoden toimikausi (uudelleen nimittäminen ei ole sallittua), varapuheenjohtajasta ( valittu EKP: n johtokunnan jäsenten joukosta ), neljästä EKP: n edustajasta ja yhdestä edustajasta. kunkin osallistuvan maan toimivaltaisen kansallisen valvontaviranomaisen. Italialainen Andrea Enria on ollut hallintoneuvoston puheenjohtaja 1. tammikuuta 2019 lähtien . Aikaisemmin 1. tammikuuta 2014 lähtien se oli ranskalainen Danièle Nouy .

kritiikki

Monet "keskuspankkiirit", mukaan lukien Bundesbankin presidentti Jens Weidmann, tunsivat levottomuutta EKP: n mallista, joka otettiin käyttöön vuonna 2013. Uuden tehtävän ollessa pankkien valvojana he näkivät vaarassa keskuspankin riippumattomuuden Deutsche Bundesbankin mallin mukaisesti . Euron käyttöönottoon saakka Deutsche Bundesbank oli ylimpänä rahavalvojana sitoutunut yksinomaan yhteen tärkeimpään rahapoliittiseen tavoitteeseen - hintatason vakauteen  - ja on tehnyt niin jatkuvasti perustamisestaan ​​lähtien vuonna 1949 riippumatta hallituksen vaihtumisesta ja talouspolitiikkaohjelmissaan.

nettilinkit

Yksittäiset todisteet

  1. ↑ Tagesschau.de: Yövuoro tuo läpimurtoa EU: n huippukokouksessa
  2. ↑ europarl.europa.eu: Euroopan parlamentin lainsäädäntöpäätöslauselma, annettu 12. syyskuuta 2013, ehdotuksesta neuvoston asetukseksi luottolaitosten valvonnassa liittyvien erityistehtävien siirtämisestä Euroopan keskuspankille (COM (2012) 0511 - C7-0314 / 2012 - 2012/0242 (CNS))
  3. ↑ Tagesschau.de: EU: n komissio haluaa pankeille yhdenmukaisen valvonnan
  4. ↑ Handelsblatt.com: EU: n valtiovarainministerit sopivat pankkivalvonnasta
  5. ↑ Schäuble vallitsee - ministerit sopivat Merkur- verkkopankkivalvonnasta , käynyt 22. maaliskuuta 2013
  6. ↑ EKP: n pankkivalvonnan pitäisi alkaa vasta syksyllä 2014 ORF 27. kesäkuuta 2013, viimeksi käytetty 30. kesäkuuta 2013
  7. ^ FAZ.net: Sopimus EU: n pankkivalvonnasta
  8. ↑ Bundestag äänestää pankkivalvonnan siirtämisen Saksan liittopäiville 13. kesäkuuta 2013, viimeksi käyty 23. kesäkuuta 2013
  9. ↑ europarl.europa.eu: Euroopan parlamentin lainsäädäntöpäätöslauselma, annettu 12. syyskuuta 2013, ehdotuksesta neuvoston asetukseksi luottolaitosten valvonnassa liittyvien erityistehtävien siirtämisestä Euroopan keskuspankille (COM (2012) 0511 - C7-0314 / 2012 - 2012/0242 (CNS))
  10. ↑ Welt.de: EU: n parlamentti raivaa tien pankkivalvonnalle
  11. ↑ EKP: n yksityiskohtainen katsaus osoittaa, että pankkien on toteutettava lisätoimenpiteitä. EKP: n lehdistötiedote. 26. lokakuuta 2014, käytetty 20. helmikuuta 2015 .
  12. ↑ 25 pankkia epäonnistuu EKP: n stressitestissä - yksi saksalainen, yhdeksän italialaista. manager magazin online, 26. lokakuuta 2014, luettu 20. helmikuuta 2015 .
  13. ↑ Euroopan keskuspankin pankkivalvonta ( Memento, 29. lokakuuta 2013 Internet-arkistossa )
  14. ↑ EKP: n lehdistötiedote sijaintipäätöksestä
  15. ↑ fr-online.de: Tammi Japan Centerissä
  16. ^ Bundesbank.de: Kysymyksiä ja vastauksia eurooppalaisesta pankkivalvonnasta
  17. ↑ Bundesregierung.de: Yhtenäinen eurooppalainen pankkivalvonta ( Memento, 29. lokakuuta 2013 Internet-arkistossa )
  18. ^ Bundesbank.de: Kysymyksiä ja vastauksia eurooppalaisesta pankkivalvonnasta
  19. ↑ Bundesregierung.de: Yhtenäinen eurooppalainen pankkivalvonta ( Memento, 29. lokakuuta 2013 Internet-arkistossa )
  20. ↑ Pankkiunionin alkaminen - yhtenäinen valvontamekanismi Euroopassa. (pdf) Julkaisussa: Kuukausiraportti lokakuu 2014. Deutsche Bundesbank, lokakuu 2014, s.48 , käyty 9. helmikuuta 2015 .
  21. ↑ Bundesfinanzministerium.de: Kysymyksiä ja vastauksia rahoitusmarkkinoiden valvonnasta
  22. ↑ www.ecb.europa.eu: Pankkivalvonta ( Memento 21. huhtikuuta 2014 Internet-arkistossa )
  23. ↑ Euroopan keskuspankki: Andrea Enria siirtyy EKP: n pankkivalvonnan johtoon. Haettu 11. joulukuuta 2019 .
  24. ↑ handelsblatt.com: Nouy johtaa Euroopan pankkivalvontaa
  25. ↑ Valtiot ja parlamentti - sopimus EU: n pankkivalvonnasta. FAZ.net (Jens Weidmann on skeptinen, Frankfurt, 19. maaliskuuta 2013)